3.5Plan de tesorería y previsión
Lo esencial en 30 segundos
- El plan de tesorería es una tabla mes a mes de los cobros esperados y los pagos previstos, con el saldo de cada período.
- La previsión proyecta la actividad futura (cifra de negocios, gastos, resultado, inversiones, financiación) sobre uno o varios ejercicios.
- Estas herramientas llevan a una finanza proactiva : detectar un agujero con antelación, dimensionar una financiación, comparar lo previsto con lo realizado.
Mini-caso hilado — Rachid ve venir el agujero de marzo
Rachid construye su primer plan de tesorería, mes a mes : cobros esperados menos pagos previstos. Veredicto : saldo negativo en marzo, cuando caen juntos el alquiler trimestral y las nóminas. En lugar de sufrirlo, negocia a tiempo un crédito a corto plazo y un aplazamiento parcial. En marzo pasa sin apuros — y su banquero, previsión a la vista, lo toma en serio.
Último episodio del caso 3.1-3.4 — Rachid pasa de la constatación a la anticipación.
1. Mirar el futuro : plan y previsión
La contabilidad mira el pasado ; la gestión financiera también debe mirar el futuro. El plan de tesorería es una tabla mes a mes de los cobros esperados y los pagos previstos, que hace aparecer el saldo de cada período. Responde a : « ¿tendré bastante dinero para los próximos meses ? ».
La previsión (plan financiero) proyecta la actividad futura — cifra de negocios, gastos, resultado, inversiones, necesidades de financiación — sobre uno o varios ejercicios, a menudo para un proyecto, una creación o una solicitud de financiación. No confundir : el plan de tesorería proyecta la caja, la cuenta de resultados previsional proyecta la rentabilidad.
2. Una finanza proactiva
Estas herramientas permiten anticipar : detectar con antelación un agujero de tesorería, dimensionar una necesidad de financiación, convencer a un banquero, pilotar comparando lo previsto con lo realizado. Una previsión no es una predicción exacta — nadie conoce el futuro — sino una herramienta de razonamiento : hipótesis prudentes, escenarios, actualización regular.
Los fracasos vienen a menudo de una falta de visibilidad más que de rentabilidad : un proyecto rentable que se queda sin caja por el camino fracasa igualmente. Mejor un mapa imperfecto que navegar a ciegas : anticipar la tesorería es vital y protector.
🔎 Ejemplo concreto — Detectar un agujero antes de que llegue
El plan de tesorería de Rachid lo protege.
Tabla mes a mes : cobros esperados − pagos previstos = saldo.
Saldo negativo previsto en marzo → cubrirlo a tiempo (crédito a corto plazo, aplazamiento).
→ finanza proactiva, no constatadora.Resultado : anticipar las necesidades y convencer a los financiadores.
Reflexión : actualizar regularmente lo previsto vs lo realizado.
Vocabulario de la sección
- Plan de tesorería
- Tabla previsional de los cobros y pagos período por período, que muestra el saldo de tesorería futuro.
Ejemplo sencillo: la tabla de Rachid revela un saldo negativo en marzo antes de que llegue.
Lo que no es: la cuenta de resultados previsional, que proyecta la rentabilidad.
Reflejo: mantener su plan mes a mes y detectar las tensiones con antelación.
- Previsión (plan financiero)
- Proyección de la actividad futura (cifra de negocios, gastos, resultado, inversiones, financiación) sobre uno o varios ejercicios.
Ejemplo sencillo: la previsión que Rachid presenta a su banquero para su solicitud de crédito.
Lo que no es: una predicción exacta del futuro ni un sustituto de la contabilidad.
Reflejo: construir sobre hipótesis prudentes y razonar en escenarios.
- Anticipación
- Capacidad de detectar con antelación una necesidad o un agujero de tesorería para tratarlo a tiempo.
Ejemplo sencillo: negociar en febrero el crédito que cubrirá el agujero de marzo.
Lo que no es: esperar al descubierto para llamar a su banquero con urgencia.
Reflejo: ante cada saldo negativo previsto, decidir enseguida el remedio.
- Necesidad de financiación
- Importe que la empresa debe encontrar (crédito, aporte) para cubrir un déficit previsional.
Ejemplo sencillo: el importe del agujero de marzo que Rachid hace financiar a tiempo.
Lo que no es: el beneficio esperado ni la cifra de negocios perseguida.
Reflejo: dimensionar la necesidad sobre el plan, no en el último momento.
- Previsto / realizado
- Comparación entre las previsiones y las cifras reales, para ajustar el pilotaje.
Ejemplo sencillo: cada mes, Rachid compara sus saldos previstos con los saldos reales y actualiza.
Lo que no es: un documento fijado una vez por todas al inicio del año.
Reflejo: reactualizar el plan ante cada desfase significativo.
En la práctica — Construir un plan de tesorería y una previsión
- Elabore un plan de tesorería mes a mes : cobros esperados, pagos previstos, saldo de cada período.
- Detecte los períodos de tensión (saldos negativos) y anticipe las soluciones (crédito a corto plazo, aplazamiento, aporte).
- Construya una previsión de actividad (cifra de negocios, gastos, resultado, inversiones) para un proyecto o una solicitud de financiación.
- Compare regularmente lo previsto con lo realizado y actualice sus previsiones para pilotar de cerca.
Guion listo para decir — pedir una financiación en 1 min
« Aquí está mi plan de tesorería : un agujero de X en marzo, cuando caen el alquiler trimestral y las nóminas. Aquí está mi previsión anual : la actividad es rentable y la necesidad es puntual. Pido un crédito a corto plazo de X, reembolsado desde los cobros de abril. »
Para decir a su banquero, plan y previsión impresos a la vista.
Modelo copiar-pegar — lienzo de plan de tesorería
PLAN DE TESORERÍA — año : _______________
MES : Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | ...
COBROS ESPERADOS (clientes, con plazos) : ___ | ___ | ___ | ...
PAGOS PREVISTOS (proveedores, salarios, gastos) : ___ | ___ | ___ | ...
SALDO DEL MES : ___ | ___ | ___ | ...
SALDO ACUMULADO : ___ | ___ | ___ | ...
TENSIONES DETECTADAS (saldos negativos) : _______________
ACCIÓN PREVISTA (crédito, aplazamiento, aporte) : _______________
PREVISTO VS REALIZADO (actualización mensual) : _______________TPE / presupuesto pequeño
Una hoja de cálculo de doce columnas (un mes por columna) basta : cobros, pagos, saldo — actualizado cada fin de mes.
PYME Argel
Integrar los desfases reales (clientes que pagan tarde, vencimientos fiscales) y los picos estacionales en cada mes del plan.
Creación / proyecto
Construir tres escenarios (prudente, central, optimista) : el banquero juzga la seriedad de las hipótesis, no el optimismo de la cifra.
Solicitud de crédito
Adjuntar al plan la previsión anual : el plan prueba la necesidad puntual, la previsión prueba la capacidad de reembolso.
✓ Buenas prácticas
- Mantenga un plan de tesorería mes a mes y detecte las tensiones con antelación.
- Elabore una previsión razonable (hipótesis prudentes, escenarios).
- Compare regularmente lo previsto con lo realizado y actualice.
✗ Errores frecuentes
- Mirar solo el pasado (contabilidad) sin anticipar.
- Confundir plan de tesorería (caja) y cuenta de resultados previsional (rentabilidad).
- Esperar al agujero de tesorería para reaccionar : demasiado tarde.
Puntos clave
- El plan de tesorería proyecta cobros y pagos período por período y revela los saldos futuros.
- La previsión proyecta la actividad futura sobre uno o varios ejercicios.
- Permiten anticipar los agujeros, dimensionar las financiaciones y convencer a los financiadores.
- Los fracasos vienen a menudo de una falta de visibilidad : anticipar es vital.
Reto 48h — aplique mañana
Abra una hoja de cálculo y construya su plan de tesorería a 3 meses (cobros, pagos, saldo). Detecte 1 tensión futura y escriba la acción que la evitaría.
- Puedo distinguir plan de tesorería y cuenta de resultados previsional.
- Sé detectar un agujero de caja con antelación y tratarlo.
- He construido mi plan a 3 meses (o planificado su construcción).
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre un plan de tesorería y una cuenta de resultados previsional ?
Ambos proyectan el futuro pero no lo mismo : la cuenta de resultados previsional proyecta la rentabilidad (ingresos y gastos, independientemente de las fechas de pago) ; el plan de tesorería proyecta los flujos de dinero reales (cuándo entra y sale el dinero, con los plazos). Un proyecto rentable puede quedarse sin caja por el camino : ambos son complementarios.
¿Es fiable la previsión, dado que no se conoce el futuro ?
No es una predicción exacta sino una herramienta de razonamiento : obliga a reflexionar de forma estructurada, a probar escenarios, a revelar las tensiones con antelación, y sirve de referencia para lo realizado. Buena práctica : hipótesis prudentes, reactualización regular, escenarios más que cifra única. Mejor un mapa imperfecto que navegar a ciegas.
El plan de Rachid prevé un saldo negativo en marzo. ¿Qué debe hacer desde febrero ?