اختبار المستوى 3 — المالية والمحاسبة

الاختبار — أسئلة جديدة

12 سؤالا جديدا للتحقّق من التحليل المالي : SIG، النسب، BFR والخزينة، عتبة الربحية والتنبؤي.
أجب عن جميع الأسئلة ثم اضغط تصحيح: ستظهر نتيجتك والتوضيحات.
العتبة الإرشادية: 80 % فأكثر.

3.1 · تذكّر

1. فيم تُستعمَل المبالغ الوسيطة للتدبير (SIG)؟

لدفع الـTVA وترتيب فواتير الشهر لتجزئة تكوين النتيجة إلى مراحل متتالية لإعداد الميزانية وعدّ المخزونات لحساب الأجور والأعباء الاجتماعية

الهامش، القيمة المضافة، EBE : الـSIG تُظهِر أين يُبنى الأداء، طابقا فطابقا.

3.1 · تطبيق

2. لدى رشيد قيمة مضافة جيدة لكن EBE ضعيف. ماذا نستنتج أولا؟

أن الـTVA تفسّر الفرق : انتظار التصريح أن الاهتلاكات مرتفعة : مراجعة سياسة الاستثمار أن أعباء الأجور تمتصّ الثروة المولدة أن رقم الأعمال معدوم : إعادة كل شيء

بين القيمة المضافة والـEBE توجد أعباء الأجور : هناك تضيع الثروة.

3.2 · تطبيق

3. يقرأ رشيد «200,000 من الديون». كيف يفسّر هذا الرقم جيدا؟

بتجاهله : تقدير أن الديون لا تهمّ إلا البنكي بنسبته إلى الأموال الخاصة ومقارنته بالقطاع وبالسنة الماضية بتعظيمه دائما : تكديس الديون دون حدّ ولا مقارنة بعزله : الاستنتاج من المبلغ الخام دون أي مرجع

رقم معزول لا يقول شيئا : منسوبا ومقارَنا (قطاع، معيار، اتجاه) ومتقاطِعا، يصبح تشخيصا.

3.2 · تحكيم

4. نسبة وحيدة مُرضِية بمعزل، لكن حزمة تتدهور (سيولة تنخفض، مديونية ترتفع). تحكُم…

نكدّس عشرين نسبة إضافية لإغراق الإشارة نستنتج بالحدس، دون معيار ولا مقارنة كل شيء بخير : النسبة المُرضِية تكفي للاطمئنان دائما إنذار : الحزمة المتدهورة أولى من النسبة المعزولة المُرضِية

تحكيم : لا نحكم أبدا من نسبة معزولة — الحزمة والاتجاه هما من يقول الحقيقة.

3.3 · تذكّر

5. كيف يُحسَب الـBFR (القاعدة الأساسية)؟

مخزونات + ديون عملاء − ديون موردين مجموع الأصل ناقص مجموع الخصم في الميزانية رأس المال العامل زائد الخزينة المتاحة منتجات ناقص أعباء السنة المحاسبية

الـBFR هو المال المجمَّد بالاستغلال ؛ والخزينة = رأس المال العامل − BFR.

3.3 · تطبيق

6. رشيد رابح لكن حسابه فارغ في عزّ النمو. لماذا؟

لأن النمو يلغي كل حاجة إلى تمويل خارجي لأن الربح مجمَّد بالقانون، الذي يمنع رسميا استعماله لأن الـBFR انفجر : مخزونات وديون يجب تمويلها، وأعباء تُدفَع نقدا لأنه يبيع قليلا جدا : يكفي مضاعفة كل الأسعار المعروضة

النتيجة ≠ الخزينة : إنه «الإفلاس بالنمو» — الـBFR يلتهم نقد الأرباح.

3.3 · تحكيم

7. معضلة — طلبية كبيرة سترفع المبيعات لكن ستُفجِّر الـBFR (مخزونات يجب تمويلها، ودفع بعد 90 يوما). أنت…

ترفض كل نمو : لا بيع أبدا بالآجل لأحد تفاوض على تسبيق وآجال أقصر، أو تُدرِّج الطلبية لاحتمال الـBFR تزيد المخزونات الراكدة لإبهار الزبون توقّع دون شرط : رقم الأعمال يبرّر كل شيء، والنقد سيتبع

تحكيم : اقبل النمو بتمويل BFR (تسبيق، آجال، تدرّج) — لا رفض خائف ولا اندفاع أعمى.

3.4 · تطبيق

8. أعباء ثابتة 100,000 ونسبة هامش على التكاليف المتغيرة 40 %. ما العتبة؟

140,000 : الثابتة زائد النسبة مجموعتين 40,000 : الأعباء الثابتة ناقص نسبة الهامش 250,000 رقم أعمال : 100,000 / 0,40، نتيجة معدومة 100,000 ربح : الثابتة تصبح كسبا

العتبة = الأعباء الثابتة / نسبة الهامش على التكاليف المتغيرة ؛ تحتها نخسر، وفوقها نربح.

3.4 · تحكيم

9. معضلة — لخفض عتبته، يتردّد رشيد : إسناد خارجي (متغير) أم استثمار في آلة (ثابتة مرتفعة)؟

تجاهُل العتبة كليا : القرار بالحدس اللحظي فقط، دون ترقيم شيء الاستثمار دون أي حساب : آلة عصرية تُبهِر الزبائن وتكفي للحسم الإسناد دون أي حساب : العبء المتغير دائما الخيار الأفضل في كل مكان قارِن العتبتين وهامش الأمان : استثمِر فقط إذا تحمّلت المبيعات دائما العتبة الجديدة

تحكيم : ثابتة مرتفعة ترفع العتبة وتُهشِّش أمام الانخفاضات — الاستثمار حكيم فقط إذا تبعه الحجم دائما.

3.5 · تطبيق

10. تتوقّع خطة رشيد رصيدا سالبا في مارس. ماذا يفعل منذ فيفري؟

السدّ في الوقت : قرض قصير الأجل أو تأجيل مُفاوَض أو مساهمة متوقَّعة حذف الخطة : جدول لا يغيّر شيئا في الواقع الخلط بين النقد والنتيجة : الربح سيكفي انتظار المكشوف : البنكي سيتفهّم في الاستعجال

التوقع يعني المعالجة قبل الاستحقاق : ثقب متوقَّع يُموَّل في الوقت، أبدا بعده.

3.5 · تحكيم

11. معضلة — تنبؤيّ رشيد رابح لكن خطة الخزينة تُظهِر ثقبا في مارس. أمام البنكي، أنت…

تخفي خطة الخزينة : البنكي لا يهمّه إلا الأرباح وحدها تتخلّى عن المشروع كله : أدنى ثقب نقد يثبت فشله الكلي تعرض نتيجة التنبؤي وحدها : نقد مارس سيُدبَّر وحده تعرض الاثنين : ربحية المشروع + ثقب ظرفي مموَّل في الوقت (قرض قصير الأجل)

تحكيم : النتيجة تثبت الجدوى، والخطة تثبت التبصّر — حاجة ظرفية مموَّلة في الوقت تُطمئِن، ومخفية تُقلِق.

3.5 · تطبيق

12. سيبتعد تنبؤيّ رشيد حتما عن الواقع. لماذا نحتفظ به مع ذلك؟

لأنه يفرض التوقع واختبار السيناريوهات ومقارنة المخطط بالمحقق لأنه إجباري لكل المؤسسات القائمة لأنه يتنبّأ بالمستقبل بالسنتيم، في كل الحالات ودائما لأنه يعوّض كل المحاسبة ويُغني عن كل متابعة حقيقية

التنبؤي أداة استدلال وتوقّع : خريطة ناقصة خير من الإبحار أعمى.

وماذا بعد؟

النتيجة 80 % فأكثر : انتقل إلى المستوى 4 — V3 (التكاليف والمحاسبة التحليلية، الميزانية، KPI ولوحات القيادة، الاستثمار، Excel).
النتيجة أقل من 80 % : أعِد قراءة الشروح أعلاه — كل منها يعيد شرح المفهوم — ثم أعِد تحدّيات 48 ساعة للأقسام الخمسة.

العودة إلى الدليلفهرس الدليل